Investerarfysikern
Likes
721
Antal inlägg
1229
Följare
137
Medaljer
0
Om användaren
Jag är doktorand i fysik och intresserad av investeringar och nationalekonomi. På denna blogg skriver jag om kvantitativa aktieinvesteringar, aktier, forskning inom finans och om nationalekonomiska problem.

RSS

RSS feed

Blogg

Bygga upp ett passivt sparande

För en majoritet av spararna där ute så passar det inte att vara aktiv på aktiemarknaden eller i sitt sparande, då aktivitet är ett nollsummespel där de flesta privatpersoner oftast är förlorare. Därför passar det bättre att sätta upp ett säkert långsiktigt passivt sparande att investera i. Det vanliga standardrådet är att investera i aktier på lång sikt och räntor på kort sikt. Problemet med detta är att de flesta vet inte riktigt sin investeringshorisont och riktigt när de behöver pengarna. Utöver det tenderar många att agera kortsiktigt efter stora fall på börsen då man inte gillar förluster eller liknande. Därför är det vettigt att sätta upp ett sparande som minskar risken men fortfarande ger en bra avkastning. Intressant nog så har en mängd olika kombinationer av olika tillgångar gett en avkastning på 9-11 % per år de senaste 45 åren, vilket kan jämföras med börsens 10 % per år, men till en klart lägre risk. I detta inlägg tänkte jag gå igenom de viktigaste grundstenarna i en portfölj för att få den så pass diversifierad som möjligt och att minska risken. Principen är byggd på den permanenta portföljen som bland annat diskuteras i sitt djup på bloggen Rikatillsammans och på Portfolio Charts.

 

Grundstenarna är:

  • Tillväxt: Aktier
  • Recession: Korta räntor
  • Inflation: Guld
  • Deflation: Obligationer

 

Att kombinera dessa tillgångar på ett eller annat sätt har gett bra avkastning till låg risk. När den ena går dåligt brukar den andra gå bra. Vi kan bara se de senaste 10 åren hur viktigt det varit att ha alla de olika tillgångarna. Under finanskrisen var det viktigt att ha räntepapper då aktier föll kraftigt, därefter kom en oro om inflation vilket gav bra avkastning för guld. Sedan kom tillväxten igen vilket gjorde att aktier återhämtade sig och gav bra avkastning och risken för deflation har gett bra avkastning för obligationer på senare tid medan guld tagit stryk. Framöver kan pendeln vända och det kan bli snarare guld och korta räntor som kommer segrande ur matchen, men när och hur vet ingen.

 

Kollar vi bara på svensk data under åren 1900-2012 så ser vi att under 1917-1950 så gick faktiskt räntepapper bättre än aktier, sen gick aktier klart bättre under åren 1950-2012. Aktier gav bäst avkastning totalt under perioden, 9,4 % per år, men då skulle man totalt genomlida ett flertal nedgångar på mer än 50-60 % och risken att underprestera räntetillgångar under 30-årsperioder. En kombination av 50 % aktier, 25 % korta räntepapper och 25 % obligationer har gett en avkastning på 8,2 % per år med maximala nedgångar på 20-25 %, klart mer stabilt och till nästan lika bra avkastning.

 

 

 

Det finns otaliga sätt att kombinera dessa element. Man kan ha 70 % aktier och 10 % av de andra tre, även om det är klart riskfyllt och man riskerar att ha långa perioder med negativ avkastning. Man kan också ha som grunden i permanenta portföljen med 25 % i varje tillgång, något som ger lite lägre avkastning men till klart lägre risk. Det går också att ha som i Golden Butterfly och ha 20 % i storbolag, 20 % i småbolag, 20 % i korta räntepapper, 20 % i obligationer och 20 % i guld. Detta har gett samma avkastning som det första alternativet men till samma risk som det andra. Oavsett så har avkastningen över tid endast skiljt ca 1 % mellan de olika alternativen, vilket gör att man kan ta det man är mest trygg med och passar en själv. Det viktigaste är att använda alla olika komponenter och sedan hålla fast vid det genom vått och torrt. 

 

Själv gillar jag varianterna av att ha 40 % i aktier där man kan variera mellan aktier, REIT:s, småbolag, internationella aktiemarknader, värdebolag etc och sedan 20 % i korta räntepapper, 20 % i obligationer och 20 % i guld. Detta har gett samma avkastning som börsen men där nedgången endast varit -10 % istället för -50 % för börsen. 

 

Jag kan verkligen rekommendera att gå in på Portfoliocharts.com och kolla in de olika portföljerna på hemsidan. Att bygga upp en internationell stabil portfölj har aldrig varit så lätt som nu och man kan klart få bra stabil avkastning på enkla sätt genom att följa simpla principer. Sen för den aktiva som vill mer finns det också sätt att få bättre avkastning, men det kräver tid, disciplin och engagemang. Om man använder beprövade metoder som utnyttjar bristerna hos andra investerare går det att göra, problemet är att bara själv inte falla dit och göra samma fel.

Taggar (blogg): 
Kommentera som anonym eller registrera dig/logga in
CAPTCHA
This question is for testing whether or not you are a human visitor and to prevent automated spam submissions.

Blog Archive

Blog Archive
2017 (81)
Aug (4)

Taggar