22 May, 2017

Sharpekvoten - en förklaring

 

Sharpekvoten är framtaget av nobelpristagaren William Sharpe och mäter riskjusterad avkastning, ju högre kvoten är desto bättre riskjusterad avkastning har dina placeringar.

 

Alla placerare vill uppnå så hög avkastning per tagen risk som möjligt. Jag ska försöka att förklara genom att bryta ner en portfölj till en enda aktie.

 

Castellum min favoritaktie är ett fastighetsbolag, som många känner till och Fingerprints som utvecklar, låter producera och saluför komponenter och teknik för fingertrycksautentisering för främst smartphones, surfplattor, små persondatorer och smarta kort. 

 

Om en placerare köper Fingerprints istället för Castellum tar han en betydlig större risk och vill därmed ha en bättre avkastning. Antag att Fingerprints har gett en avkastning på 12% och Castellum 10% på ett år, så har den investeraren som valt Castellum högre Sharpekvot än om han hade valt Fingerprints. Bara för att själva avkastningen gett bättre resultat innebär inte det att man har en bra riskjusterad avkastning, det kan vara så att avkastningen är egentligen för låg mot den risk man tagit.

 

Om vi lägger till en ränte/obligationsfond i vårt antagande, där fonden gett en avkastning på 9% under samma period så kommer fonden ha den bästa Sharpekvoten bland dessa 3 val. Den har gett bäst avkastning i förhållande till den risk man tagit....

 

Min Sharpekvot ligger på 2,77 för mina konton. Vad har ni för kvot??

 

 

TradeVenue
TradeVenue är en samlingsplats för investerare och noterade bolag. Vårt fokus är att främst uppmärksamma små- och medelstora bolag men ni finner givetvis även information om de största bolagen i Sverige. På denna hemsida kan ni ta del av aktietips, läsa uppdragsanalyser, blogginlägg och massvis av aktuella börsnyheter.