Vägen till Frihet
Likes
194
Antal inlägg
243
Följare
72
Medaljer
0
Stad
Stockholm
Om användaren
Vi sitter fast i ekorrhjulet och vill hitta vägen ut! Vi vill ha mer tid att umgås med varandra och mer tid att lägga på projekt som betyder något för oss - på riktigt. Vår dröm är att kunna sluta arbeta (om vi vill), flytta till ett varmare land och leva av våra passiva inkomster. Följ vår väg till frihet och vår kamp att bygga upp en "pengamaskin" som gör det möjligt för oss att realisera drömmen.
Kontakt email

RSS

RSS feed
1 april

Månadsrapport mars 2017

Då har ytterligare en månad passerat och det betyder att vi är en månad närmare Thailand. Nu börjar våren göra sig påmind vilket är underbart, men som alltid i mars/april kommer bakslag där temperaturen skiftar kraftigt. Förra veckan var det typ sommar ett par dagar för att nästa dag vara vinter igen. Sverige i ett nötskal med andra ord.

Om vi då tar en koll på Frihetsfonden så kan jag konstatera att det går i rätt riktning även om det knappast blev någon lysande månad. Under mars ökade Frihetsfonden marginellt trots ok sparande och utdelningar. Att så blev fallet beror på att portföljen inte hade en av sina bättre månader.

Under mars har jag gjort ett flertal inköp till portföljen genom att fylla på i Betsson, Hemfosa, Castellum samt H&M.

Kollar vi på erhållna utdelningar under månaden så fick vi in 11.346 kr efter avdragen källskatt. Utdelningar erhölls från SPFF (13/3), Northview Apartment (16/3), Realty Income (16/3) samt Nordea (27/3). Detta betyder att vi hittills under året fått in 27.355 kr efter avdragen källskatt.

Våra totala investeringsbara tillgångar har under månaden ökat marginellt i värde. Totalt handlar det alltså om att våra investeringsbara tillgångar har ökat i värde med några tusenlappar sedan föregående månad.

Så här ser Frihetsfonden ut per den 1:a april:

Aktieportföljen har under perioden ökat i värde. Att portföljen har ökat i värde beror på att flera nya inköp gjorts till portföljen. Exkluderar vi nya inköp till portföljen har värdet istället sjunkit med någon %.

Aktieportföljen ser nu ut som följer:

Fondportföljen har under perioden ökat marginellt i värde. Det handlar dock om väldigt lite och idag uppgår fondportföljen till c:a 155.500 kr. I vanlig ordning har vi fyllt på med en liten slant

Krigskassan har minskat i värde vilket till största del beror på nya inköp till portföljen. Vi har också kunnat spara undan en del och fått lite utdelningar. Krigskassan, som numer alltså består av sparkonto och räntefond, uppgår för närvarande till c:a 122.000 kronor.

Fördelningen mellan aktier, aktiefonder och krigskassa ser ut som följer:

Vår målsättning kring årlig utdelning (orange stapel) från aktieportföljen kontra estimerat utfall (blå stapel) ser idag ut enligt nedan:

Förväntade utdelningar är angivna efter källskatt och uppgår till 134.390 kronor per år baserat på bolagens föreslagna utdelningsnivåer för 2017. Orange stapel är en prognos med hänsyn taget till nya förväntade inköp till portföljen och den blå stapeln visar hur mycket vi beräknas få i utdelning utifrån befintlig portfölj.

Detta ger oss följande läge vad gäller kostnadstäckning per månad när vi bosätter oss i Thailand:

Gällande månadsbudget för att leva i Thailand hittar du på sidan Budget - Leva i Thailand. Grafen visar alltså hur många månader av den budgeten som våra årliga utdelningar just nu täcker. Den spikade planen nu är dock att vi från och med år 2018 och framåt kommer vara lediga 3 månader per år som då tillbringas på varmare breddgrader samt att vi även kommer vara lediga 5-6 veckor i Sverige på sommaren. Långsiktigt ligger dock vår grundplan fast, dvs att kunna slå oss helt fria, jobba om vi vill och flytta till t ex Thailand.

Hur var mars för dig?

Följ mig gärna på Twitter, @Frihet007

16 mars

Rapport Q2 2016/2017 - MQ

Idag på morgonen kom MQ med sin rapport avseende det andra kvartalet för verksamhetsåret 2016/2017. Efter att ha ögnat igenom rapporten kan jag konstatera att den var helt ok. MQ har under perioden tagit marknadsandelar och lyckats förbättrat bruttomarginalen. Engångskostnader för utträdet ur Norge sänkte dock resultatet något.

Arbetet med att kliva ur Norge verkar fortsätta enligt plan. Butiken på Grensen i Oslo stängdes ner i januari och orsakade engångskostnader på 6 MSEK. Nu i mars stängdes också butiken i Kristiansand och eventuella kostnader för det lär dyka upp i Q3 rapporten. Den sista butiken i Norge, Jessheim, stängs när hyreskontraktet löper ut vilket är i december 2017.

Personligen är jag positivt inställd till utträdet ur Norge eftersom butikerna där inte utvecklats som önskat. Fokus nu måste ligga på att få igång Joy och fortsätta utveckla MQ butikerna och alla digitala satsningar. Samtidigt tycker jag att det är lite oroväckande att bolaget inte lyckats med utlandsetableringen eftersom jag tror att de behöver öppna upp nya marknader på sikt i syfte att skapa tillräcklig tillväxt. En stund framöver bör de dock kunna växa vidare på den svenska marknaden tack vare offensiva satsningar på e-handel kombinerat med flera nya butiker efter förvärvet av Joy.

 

Tar vi då en titt på nettoomsättningen så ökade den med 14,6 % och uppgick till 496 MSEK (433). Den jämförbara försäljningen ökade dock bara med 0,5 % vilket är betydligt mer modest. Å andra sidan minskade marknadens försäljning under samma period med 2,4 % enligt HUI så uppenbarligen tar MQ marknadsandelar. Av den totala omsättningen kommer 436 MSEK från MQ och 60 MSEK från Joy.

Tyvärr redovisar inte MQ hur mycket av omsättningen som är hänförbar till e-handeln. Det som däremot framgår av presentationen är att "koncernens e-handel fortsätter att växa med lönsamhet". Det hade varit väldigt intressant att få mer information kring det här känner jag, t ex faktorer som andel av omsättningen, tillväxt osv.

På kostnadssidan kan jag konstatera att de har ökat från 188 MSEK samma period 15/16 till 235 MSEK. Till stor del beror denna ökning på Joy som adderar 42 MSEK till kostnadsmassan. Trots ökade kostnader så tycker jag att kostnadskontrollen verkar fortsatt god.

Bruttomarginalen förbättrades under kvartalet och uppgick till 51 % (47,6). Inom Joy lyckas man onekligen hålla uppe marginalen avsevärt bättre än i MQ. Inom Joy uppgår den till 59,6 % jämfört med MQs 49,8 % (47,6). Bruttomarginalen har dock förbättrats även inom MQ vilket så klart är positivt.

Periodens rörelseresultat uppgick till 14 MSEK jämfört med 16 MSEK samma period föregående år. MQs andel var 21 MSEK, men samtidigt uppgick rörelseresultatet till - 7 MSEK i Joy. Exkluderar vi engångskostnaden om 6 MSEK blev koncernens rörelseresultat 20 MSEK (16) vilket innebär att rörelsemarginalen förbättrat något. För perioden bidrog alltså Joy negativt till resultatet, men enligt VD Christina Ståhl var det enligt plan. Min förhoppning och tro är att Joy kommande kvartal åter kan vara med och bidra positivt.

Periodens resultatet uppgick till 10 MSEK (12). MQs andel är 16 MSEK (12) och Joys -5 MSEK. Det innebär ett resultat per aktie blev 0,29 SEK (0,34).

Kassaflödet var under perioden starkt. Från den löpande verksamheten blev det 71 MSEK (45). Investeringar sker främst i befintliga butiker (ombyggnationer) samt även i den fortsatta utrullningen av tablets.

Varulagret uppgick per den 28:e februari till 336 MSEK (287). Att varulagret nu är större förklaras av att Joy påverkar med 40 MSEK. I övrigt anger MQ att de bedömer att "sammansättningen av varulagret är på en tillfredsställande nivå".

Nettolåneskulden uppgick per den 28:e februari 2017 till 187 MSEK (149). Nettolåneskulden/EBITDA är 1,3 jämfört med 0,8 för samma period föregående år. Trots en högre skuldsättning nu jämfört med tidigare ser MQ finansiellt starkt ut. Soliditeten uppgår till 60% (63).

Sammanfattningsvis tycker jag att det var en helt ok rapport, men inte mer än så. Omsättningen ökar vilket är positivt, men beror främst på förvärvet av Joy. Omsättningen i MQs butiker ökar också något, men inte speciellt mycket . Nu gäller det för koncernledningen att lyckas omvandla den ökande omsättningen till högre vinster. Det bör finnas goda möjligheter till detta och inte minst tack vare en väl utvecklad e-handel. Samtidig är klädbranschen riktigt tuff så det saknas knappast orosmoln. Jag tycker dock att caset fortfarande ser intressant ut och har för avsikt att fortsatt vara med på resan.

Tankar om MQs rapport?

Taggar (forum): 
Taggar (blogg): 
3 mars

Månadsrapport februari 2017

Jag har varit totalt usel på att uppdatera bloggen den senaste tiden och delvis beror det på att jag har så mycket annat att stå i just nu med jobb, familj, hus mm. Jag kan dock meddela att familjen VtF mår prima och har jobbat mycket med Thailandsplanen de senaste månaderna. Nu känner vi oss redo och från nästa år innebär det alltså att vi blir borta drygt 3 månader i Thailand på vintern samt att vi också kommer vara lediga 5-6 veckor på sommaren (som tillbringas i Sverige). Övrig tid arbetar vi vidare. Status just nu är att vi har bokat och delbetalt såväl boende, skola som flygbiljett samt att vi har rätt bra koll på när vi behöver göra vad, t ex kring visum osv. Oj vad vi längtar!

 

 

 

Om vi då tar en koll på Frihetsfonden så kan jag konstatera att det går i rätt riktning. Februari blev en klart bättre månad jämfört med januari, men vi fortsätter ta kostnader för Thailandsvistelsen vilket så klart påverkar. Under februari ökade Frihetsfonden med 2,2% vilket till stor del beror på fin börsutveckling, erhållna utdelningar och sparande.

 

Kollar vi på erhållna utdelningar under månaden så fick vi in 8.826 kr efter avdragen källskatt. Utdelningar erhölls från MQ (2/2), Akelius Pref (8/2), SPFF (11/2), Northview Apartment (16/2) och Realty Income (16/2). Detta betyder att vi hittills under året fått in 16 009 kr.

 

 

 

Våra totala investeringsbara tillgångar har under månaden alltså ökat i värde med c:a 2,2%. I kronor och ören innebär det att kapitalet har vuxit med drygt 66.500 kronor.

 

Så här ser Frihetsfonden ut per den 3:e mars:

 

 

 

Aktieportföljen har under perioden minskat i värde. Att portföljen har minskat i värde beror på att inga nya köp har gjorts till portföljen samtidigt som jag sålde av mitt innehav i Ratos efter rapporten som jag inte tyckte var ett fall framåt. Totalt gjorde jag en mindre förlust på det innehavet när jag inkluderar erhållna utdelningar. Exkluderar vi försäljningen av Ratos steg portföljvärdet med ungefär 1,4%.

 

Aktieportföljen ser nu ut som följer:

 

 

 

Fondportföljen har under perioden minskat i värde, men även det beror på att ett par fonder sålts av. Anledningen till försäljningen var att vi inte var nöjda med utvecklingen. Exkluderar vi försäljningen steg fondportföljen som idag uppgår c:a 155.000 kr. I vanlig ordning har vi fyllt på med en liten slant.

 

Krigskassan har ökat rejält i värde vilket delvis beror på försäljningen av Ratos samt fonder. Vi har också kunnat spara undan en del och fått lite utdelningar. Krigskassan, som numer alltså består av sparkonto och räntefond, uppgår för närvarande till c:a 237.000 kronor.

 

Fördelningen mellan aktier, aktiefonder och krigskassa ser ut som följer:

 

 

 

Vår målsättning kring årlig utdelning (orange stapel) från aktieportföljen kontra estimerat utfall (blå stapel) ser idag ut enligt nedan:

 

 

 

Förväntade utdelningar är angivna efter källskatt och uppgår till 126.485 kronor per år baserat på bolagens föreslagna utdelningsnivåer för 2017. Orange stapel är en prognos med hänsyn taget till nya förväntade inköp till portföljen och den blå stapeln visar hur mycket vi beräknas få i utdelning utifrån befintlig portfölj.

 

Detta ger oss följande läge vad gäller kostnadstäckning per månad när vi bosätter oss i Thailand:

 

 

 

Gällande månadsbudget för att leva i Thailand hittar du på sidan Budget - Leva i Thailand. Grafen visar alltså hur många månader av den budgeten som våra årliga utdelningar just nu täcker. Den spikade planen nu är dock att vi från och med år 2018 och framåt kommer vara lediga 3 månader per år som då tillbringas på varmare breddgrader samt att vi även kommer vara lediga 5-6 veckor i Sverige på sommaren. Långsiktigt ligger dock vår grundplan fast, dvs att kunna slå oss helt fria, jobba om vi vill och flytta till t ex Thailand.

 

Hur var februari för dig?

 

Följ mig gärna på Twitter, @Frihet007

1 februari

Månadsrapport januari 2017

Januari har passerat revy och det är dags för den sedvanliga månadsrapporten. Jag kan konstatera att januari månad blev exceptionellt dyr för familjen VtF på grund av ett antal saker. Bland annat har vi delbetalat såväl skola som hus i Thailand (där vi kommer befinna oss delar av nästa år, läs inlägget Där satt den! för mer info), ett flertal större inköp till huset, bla vitvaror har gjorts samt att vi under månaden dessutom gjort ytterligare några större inköp . Denna dekadens har givetvis påverkat månadens utveckling negativt och jag är därför nöjd med att frihetsfonden trots allt ökade i värde.

Så hur gick då januari? Trots alla utsvävningar ökade Frihetsfonden med 0,7% vilket till största del beror på en ok portföljutveckling samt utdelningar. Jag är, som sagt var, mest nöjd med att vi lyckades gå plus överhuvudtaget med tanke på att delar av våra utsvävningar finansierades genom ren och skär stöld från krigskassan. Ajabaja och fy skäms säger jag till mig själv (och till min fru som utan tvekan är medbrottsling)!

Kollar vi på erhållna utdelningar under månaden så fick vi in 7.183 kr efter avdragen källskatt. Januari är en "mitt emellan" månad när det kommer till utdelningar för vår del, men det är ju definitivt en trevlig start på det nya året. Utdelningar erhölls från Klövern Pref (4/1), SPFF (9/1), Hemfosa Fastigheter (13/1), Northview Apartment (16/1), Realty Income (18/1) samt Bank of Nova Scotia (28/1).

 

Våra totala investeringsbara tillgångar har under månaden alltså ökat i värde med c:a 0,7%. I kronor och ören innebär det att kapitalet har vuxit med drygt 19.500 kronor.

Så här ser Frihetsfonden ut per den 1:a februari:

 

Aktieportföljen har under perioden ökat i värde med c:a 3% om vi inkluderar nya köp till portföljen. Exkluderar vi dessa så har istället portföljen ökat i värde med ungefär 1,5%. I januari har inköp gjorts till portföljen i form av Hemfosa Fastigheter vid ett par tillfällen under perioden 10-12 januari.

Aktieportföljen ser nu ut som följer:

Fondportföljen har under perioden minskat i värde med 0,6%. Portföljen uppgår till c:a 185.000 kr och i vanlig ordning har vi fyllt på med en liten slant.

Krigskassan har minskat en hel del under månaden vilket främst beror på nya inköp till aktieportföljen kombinerat med våra utsvävningar. Under månaden har vi också sålt av fonden Multi Asset L som inte utvecklats så bra som jag önskat. Krigskassan, som numer alltså består av sparkonto och räntefond, uppgår för närvarande till c:a 111.000 kronor.

Fördelningen mellan aktier, aktiefonder och krigskassa ser ut som följer:

 
Vår målsättning kring årlig utdelning (orange stapel) från aktieportföljen kontra estimerat utfall (blå stapel) ser idag ut enligt nedan:
 

Förväntade utdelningar är angivna efter källskatt och uppgår till 126,701 kronor per år baserat på 2016 års utdelningsnivåer och, när ny utdelning är känd, på 2017 års nivå. Orange stapel är en prognos med hänsyn taget till nya förväntade inköp till portföljen och den blå stapeln visar hur mycket vi beräknas få i utdelning utifrån befintlig portfölj.

 

Detta ger oss följande läge vad gäller kostnadstäckning per månad när vi bosätter oss i Thailand:

 

Gällande månadsbudget för att leva i Thailand hittar du på sidan Budget - Leva i Thailand. Grafen visar alltså hur många månader av den budgeten som våra årliga utdelningar just nu täcker. Den spikade planen nu är dock att vi från och med år 2018 och framåt kommer vara lediga 3 månader per år som då tillbringas på varmare breddgrader samt att vi även kommer vara lediga 5-6 veckor i Sverige på sommaren. Långsiktigt ligger dock vår grundplan fast, dvs att kunna slå oss helt fria, jobba om vi vill och flytta till t ex Thailand.

Hur var januari för dig?

Följ mig gärna på Twitter, @Frihet007

25 januari

Där satt den!

Ok mina damer och herrar, idag har jag lysande nyheter att presentera! Som bekant är vår plan att från och med år 2018 vara lediga från januari - mars som då ska tillbringas på varmare breddgrader (inledningsvis Thailand). Därutöver tänker vi oss fem - sex veckor ledigt i Sverige som fördelas på sommar och jul. Övrig tid är tanken att arbeta på våra jobb här i Sverige där vår dotter även har sin hemskola. Under tiden som vi kör det här upplägget så fortsätter vi oförtrutet att bygga på vår pengamaskin. På längre sikt kvarstår vår plan att helt kunna sluta jobba (om vi vill) och leva av våra passiva inkomster.

Jag har tidigare skrivit en serie inlägg om hur vår plan ser ut och vilka utmaningar och hinder som måste övervinnas. I stora drag handlar det om möjligheten att få fullgöra skolplikten på annat sätt, hur vi ska få till tjänstledigt eller annat upplägg med våra arbetsgivare samt säkerställa att våra passiva intäkter från aktieutdelningar finansierar det årliga äventyret. Läs mer om detta i inläggen:

 

Idag kan jag meddela att alla hinder röjts ur vägen! Det känns helt underbart ärligt talat. Så här är status:

Skolplikt:

Vår hemskola (med rektorn och klassföreståndaren i spetsen) har talat om att de är mycket positiva till vår plan och backar upp den fullt ut. Rektorn har också skrivit ett dokument där han tillstyrker ansökan. Detta dokument är bilagt den ansökan som inlämnats till  Utbildningsnämnden. Som en del i denna dokumentation har vi även skickat med ett antal protokoll från andra kommuner där de redogör för hur de resonerat när de beviljat ansökan om att få "fullgöra skolplikten på annat sätt". Det stärker "caset".

Nu är förvisso ansökan inte färdigbehandlad hos nämnden ännu, men efter relativt mycket research och samtal är vår tro att den kommer bli godkänd, men skulle vi, mot förmodan, få avslag så kommer vi att åka ändå. Detta eftersom vi har hemskolans välsignelse och med utfästelsen att de kommer ställa upp med planering, material och stöttning inför och under vår dotters skolgång på den svenska skolan i Thailand. Vi vet dessutom att vi har torrt på fötterna eftersom den skolgång som erbjuds där håller en mycket hög klass. En stor fördel är också att vår dotter kommer följa hemskolans planering vilket gör det enkelt för henne att återgå när vi väl är i Sverige igen.

Tjänstledigt

Den här punkten gick så fantastiskt mycket enklare än vad vi någonsin hade vågat drömma om. Reaktionen vi båda fick var något i stil med "Vad kul! Så klart tråkigt för oss men det är klart ni ska göra det här, det låter fantastiskt. Det viktigaste är att ni kommer tillbaka igen, för det gör ni väl?". Ja vad ska man säga? Både herr och fru VtF blir överlyckliga av den reaktion vi fick och känner än starkare att vi valt helt rätt arbetsgivare.

Som läget är nu kan vi till och med välja mellan tjänstledighet eller att gå ner i arbetstid till valfri nivå och utföra arbetet på distans (vilket båda har möjlighet till). Vi har funderat lite på det här och eftersom vi tycker jobben är roliga så kan vi båda tänka oss att jobba några procent under vår utlandsvistelse, men det återstår att se hur vi väljer att göra. Fantastiskt trevligt att ha valmöjligheten i alla fall.

Ekonomi

Som konstaterades i inlägget är vi mer eller mindre redan i mål. Våra årliga passiva inkomster beräknas täcka äventyret och skulle vi dessutom välja att jobba några procent + hyra ut huset så blir ju inte kalkylen sämre direkt. Dessutom, vi har hela 2017 på oss att fortsätta bygga vidare på vår pengamaskin så när vi väl kliver in i 2018 bör oddsen se ännu bättre ut.

Med andra ord är vi nu i mål och kommer få smaka på drömmen om ungefär 11 månader! Nu har vi till och med kommit så långt att såväl skola som boende är bokat (och delbetalt). Nu återstår en del praktiska detaljer som behöver fixas, men vi har ju gott om tid på oss när allt nu gick i lås betydligt fortare än vad vi hade trott.     

Om vi firat? Så klart vi har gjort, men det ska nog firas ännu lite till här framöver för det är vi banne mig värda :)

19 januari

Bokslutskommuniké 2016 - Castellum

Idag vid kl 13 kom Castellum med bokslutskommunikén för 2016. Efter att ha ögnat igenom rapporten kan jag konstatera att det var en fin rapport på många sätt och vis. Det lilla extra vara så klart att Castellum höjer utdelningen till 5 kr/aktie (fg år 4,90 kr, men omräknat för emission 4,25 kr). Det innebär en höjning om hela 18% vilket är helt fantastiskt.

 

Det känns som att Castellum gör många rätt just nu. År 2016 var ett smått galet år i Castellum historia. Det gigantiska förvärvet av Norrporten har jag tidigare uttalat mig positivt kring och dessutom har Castellum renodlat portföljen genom att sälja ut ett flertal fastigheter under året. På det har bolaget omorganiserat sig och även lagt en del krut på sin varumärkespositionering.

En bild i VD-ordet säger väldigt mycket tycker jag. Här jämförs Castellum år 2013 med 2016, vilken makalös utveckling!

Vad gäller belåningsgraden är den alltså 50% just nu, men kommer att sjunka till 47% efter att Castellum erhåller likvid från höstens försäljningar.

I VD-ordet skriver också VD Henrik Saxborn om hur han ser på riskerna för fastighetsaktier. Texten under rubriken "Oro för fastigheter?" tycker jag är väl värt att läsa.

En titt på några intressanta delar av rapporten visar att hyresintäkterna ökade till 4 533 MSEK att jämföra med 3 299 MSEK fg år. Självklart beror den största delen av denna ökning på förvärvet.

Förvaltningsresultatet ökade med 9% vilket nästan är i linje med bolagets mål om 10%. Per aktie innebär det att förvaltningsresultatet uppgick till 8,80 kr/aktie (8,11). Nu 2017 kan det blir utmanande för Castellum att nå sitt mål om 10% eftersom man har sålt fastigheter för nästan 7 miljarder kronor vilket givetvis påverkar förvaltningsresultatet negativt 2017. Detta ska enligt VD dock kompenseras genom investeringar i egna projekt som har "ett par procentenheters högre yield" samt genom det pågående besparingsprogrammet.  

Vad gäller utdelningen så meddelar alltså Castellum att den höjs till 5 kr/aktie. En nyhet är dock att utdelningen ska göras vid två tillfällen under året istället för som tidigare vid ett och samma tillfälle. Avstämningsdagar anges till den 27:e mars respektive den 25:e september. I normala fall brukar utdelningsdagen inträffa tre dagar efter avstämningsdag vilket ger att utdelning 1 bör inkomma runt den 30:e mars och utdelning 2 runt den 28:e september. 

Vad är dina tankar om Castellums rapport?  

Taggar (forum): 
Taggar (blogg): 
1 januari

Sammanfattning av 2016

Då har ytterligare ett år passerat och vi har nu klivit in i 2017. År 2016 blev ett, på många sätt, bra år för familjen VtF där vi tveklöst tagit rejäla kliv framåt på vägen till frihet samtidigt som vi finslipat på frihetsplanen. Jag vill påstå att vi under året har varit relativt duktiga på att spara även om vår sparkvot på c:a 50% inte är så märkvärdig inom bloggsfären direkt. Å andra sidan är det en nivå som vi förmår hålla över tid och som vi tycker skapar en bra balans och därmed gör oss uthålliga. Nåväl, i det här inlägget tänkte jag summera några av de områden som jag tycker är värda att belysas lite extra.

 

Frihetsplanen

Under året har vår frihetsplan omarbetats från en riktig big bang (säga upp sig år 2020 och flytta till varmare breddgrader) till en mer mjuk växlingsprocess (från år 2018 vara ledig delar av året som tillbringas på varmare breddgrader plus en månad på sommaren i Sverige och jobba resten). Det här med att revidera planen kom egentligen inte som en blixt från klar himmel utan tankarna har vuxit sig starkare över tid.

I inlägget Vad händer här då? som publicerades i augusti redogör jag för hur våra tankar går. I stora drag innebär vår nya plan att vi redan från och med år 2018 åker iväg 3 månader per år (initialt Thailand) där vår dotter kommer gå i skolan. Ytterligare c:a en månad ledighet tas på sommaren, men då i Sverige. Hela planen innebär alltså att vi jobbar 2/3 och är ledig 1/3 av året. Det här känns helt rätt för oss eftersom det innebär att vi i närtid kan exekvera planen, får chansen att testa på hur det är att bo i annat land och samtidigt får möjligheten att fortsätta på jobb vi trivs med. En stor anledning till att vår plan reviderats är faktiskt det faktum att vi inte känner oss klara med våra jobb, vi trivs helt enkelt allt för bra.

Det här med trivsel med jobb, kollegor och arbetsuppgifter är dock en färskvara så därför ligger den ursprungliga planen fast, dvs att vår pengamaskin på sikt ska generera tillräckliga passiva inkomster som gör det möjligt för oss att helt styra över vår egen tid. Som upplägget ser ut nu kommer det givetvis ta lite längre tid att nå i mål, men samtidigt får vi njuta av minst 4 månader ledigt per år redan från nästa år så det känns som ett enkelt beslut. Efter vår resa till Thailand i slutet av 2016 där vi bland annat besökte skolor, kollade in potentiella bostäder mm har vår vilja att realisera planen knappast minskat utan istället ökat markant.

Med den nya planen följer dock ett antal utmaningar som måste hanteras. I stora drag handlar det om att få ok på att vår dotter fullgör skolplikten på annat sätt, att vi får tjänstledigt samt att vi säkerställer det ekonomiska. I en inläggsserie i tre delar redogjorde vi för vår plan. Ännu en gång vill jag tacka för många mail jag fått och fortfarande får kring denna inläggsserie med såväl tips som frågor. Vi är uppenbarligen inte ensamma om dessa tankar.

Fullgöra skolplikten på annat sätt (Del 1 av 3) 

Status här är att hemskolan är mycket positivt inställd till vårt upplägg och därmed tillstyrker vår ansökan. Vi betraktar därmed den här punkten som avklarad även om viss formalia återstår.

Tjänstledigt (Del 2 av 3)

Under Q1 kommer vi att ta dialogen med våra arbetsgivare. Vi är hoppfulla att det löser sig på bästa sätt, men det återstår så klart att se :) Självklart finns en plan B.

Ekonomi & Budget (Del 3 av 3)

Redan i skrivande stund ser det ut som att våra passiva inkomster kommer kunna täcka upplägget. Vi har dessutom ett år på oss att bygga vidare på maskinen så med tanke på det blir det definitivt en "check in the box"!

Under senare delen av Q1 år 2017 alternativt i början av Q2 bör vi sitta på alla svar. Det ska bli väldigt skönt när dessa hinder är undanröjda för då kan vi på allvar börja planera för Thailandsvistelsen och boka skola, boende mm. Oj oj vad vi längtar!

 

Frihetsfonden

Frihetsfonden, dvs aktieportfölj, fondportfölj och krigskassa men exkl pensionsavsättningar, har verkligen utvecklats i rätt riktning under 2016. Totalt har den vuxit med nästan 28% och per den sista december 2016 uppgår Frihetsfonden till drygt 3 MSEK. Det är naturligtvis fantastiskt kul, men viktigare är dock att våra passiva inkomster fortsätter att utvecklas i rätt riktning.

 

Aktieportföljen

Det har varit ett väldigt fint år för familjen VtF:s aktieportfölj och jag konstaterar att vi slår index med råge. Total avkastning för portföljen (dvs värdeutveckling plus utdelningar) uppgick till +19% vilket kan jämföras med SIXRX som uppgick till drygt +9,6%. Det är en utveckling som jag är mycket nöjd med. Aktieportföljen uppgår per den sista december till drygt 2,65 MSEK där största innehavet (med c:a 8%) är en av årets positiva överraskningar, Bank of Nova Scotia.

 

Utdelningar

Även när det kommer till utdelningar är jag minst sagt nöjd. Utdelningar erhållna under 2016 har ökat med 86% jämfört med 2015 och i kronor och ören har vi fått in 89.887 kronor efter dragen källskatt. Det motsvarar alltså en passiv inkomst på 7.491 kr/månad i snitt. För året var målsättningen att nå passiva inkomster om 115.000 kr vilka utbetalas under 2017. Detta mål har vi uppnått och slutsumman blev att vi landade på c:a 124.000 kr (baserat på föregående års utdelningsnivåer). Den faktiska summan kan därmed komma att förändras genom såväl höjningar som sänkningar.

Under 2017 är ambitionen att fortsätta växa de passiva utdelningarna så att vi under 2018 erhåller minst 142.000 kr efter avdragen källskatt. Det viktigaste är dock att köpa när det faktiskt är köpvärt och alltså inte hetsa på för att nå den här ambitionen. Det är dock en målsättning och med fortsatt gnetande och en stor portion tålamod bör det vara fullt genomförbart för börsen brukar alltid bjuda på några goda köptillfällen. När vi satte målet (ambitionen) har hänsyn tagits till att pengar kommer sättas av löpande för att finansiera vår vistelse i Thailand januari - mars 2018. Egentligen täcks summan vi behöver sätta av från passiva inkomster, men dessa tar vi självklart inte ut från ISK alt KF då det ger onödig skatt. Istället återinvesteras dessa pengar.

 

Blogg och Twitter

Under en period har jag bloggat på såväl Blogspot som Tradevenue, men från och med september 2016 började jag blogga fullt ut på Tradevenue som en av toppbloggarna. Jag har under året även gjort ett gästinlägg på Tink som jag fick mycket kul respons på. Som vanligt vill jag också passa på att tacka alla läsare för många kommentarer och ovanligt många mail. Det värmer och inspirerar!

I övrigt har jag publicerat betydligt färre inlägg år 2016 jämfört med 2015. En förklaring till det är helt enkelt brist på tid. Med ett krävande men kul jobb, familj, hus och andra fritidsintressen är det inte alltid lätt att hinna med. Mängden inlägg har därmed fått bli några färre än tidigare.

Jag var väldigt sen på bollen, men den 18:e juni 2016 gjorde jag i alla fall mitt intåg på Twitter. Det är en kanal jag verkligen gillar och som dessutom ger mig massor. Jag är väl inte enormt aktiv, men jag försöker publicera något då och då och följer regelbundet intressanta diskussioner och profiler. Här passar jag också på att skjuta ut lite frågor och funderingar som jag som regel får snabb respons på. Det är verkligen kul att det även på Twitter (och inte bara på bloggen) oftast är ett trevligt och konstruktivt samtalsklimat där alla genuint verkar vilja hjälpa varandra.

Nu ser vi fram emot ett händelserikt 2017 som vi hoppas och tror ska bli minst lika bra som 2016. Nu kör vi slutspurten innan det är dags att realisera del 1 av frihetsplanen. Motivationen kommer knappast tryta i alla fall, det vågar jag svära på =)

Slutligen passar familjen VtF på att önska alla läsare ett riktigt Gott Nytt År!  

30 december 2016

Månadsrapport december 2016

Då var år 2016 i princip slut och trots att det faktiskt återstår några timmar av själva börsåret så väljer jag att publicera månadsrapporten redan nu. Anledningen till detta är att jag snart ska börja förbereda inför den stundande nyårsfesten. Totalt blir vi över 20 personer när de små inkluderas så det blir en hel del folk, kul! Det känns riktigt trevligt att få avsluta ett på många sätt bra år med familjen och i goda vänners lag!

Så hur gick då december? Helt ok kan jag konstatera även om det drog iväg lite på kostnadssidan så här i jul- och nyårstider. Frihetsfonden har, trots våra utsvävningar, ökat med 2,5% vilket beror på en fin portföljutveckling, men så klart också på att vi lyckats spara en slant. Vi firar lite extra också eftersom vi nu klivit över 3 MSEK, hipp hipp hurra! Jag kan dock ärligt säga att det är sekundärt jämfört med utdelningstillväxten. Kul är det naturligtvis, men redan i januari kan vi vara under gränsen igen om börsen surar lite. Fokus ligger så klart på att växa utdelningarna för portföljen är ändå inte till salu!

December är vår sämsta utdelningsmånad tillsammans med september, men vi fick i alla fall in 1.488 kr efter avdragen källskatt. Utdelningar erhölls från SPFF (15/12), Realty Income (16/12) samt Northview Apartment (18/12). För hela året fick vi in 89.887 kronor (även det efter avdragen källskatt) vilket ger ett månatligt snitt om 7.491 kronor. Som jag skrev i inlägget Årets sista utdelning betyder det här att utdelningar erhållna 2016 har ökat med hela 86% jämfört med 2015. Smått fantastiskt om jag får säga det själv.

 

Våra totala investeringsbara tillgångar har under månaden alltså ökat i värde med 2,5%. I kronor och ören innebär det att kapitalet har vuxit med c:a 73.500 kronor.

Så här ser Frihetsfonden ut per den 30:e december:

 

Aktieportföljen har under perioden ökat i värde med c:a 3% om vi inkluderar nytt köp till portföljen. Exkluderar vi det köpet så har istället portföljen ökat i värde med 1,5%. I december har ett inköp gjorts till portföljen i form av Hemfosa Fastigheter som därmed blev ett nytt innehav (22/12).

Aktieportföljen ser nu ut som följer:

 

Fondportföljen har under perioden ökat i värde med 2,3%. Portföljen uppgår till c:a 186.000 kr och i vanlig ordning har vi fyllt på med en liten slant.

Krigskassan har minskat något i värde vilket främst beror på nytt inköp till portföljen. Krigskassan, som består av sparkonto, räntefond samt fonden Multi Asset L, uppgår för närvarande till c:a 170.500 kronor.

Fördelningen mellan aktier, aktiefonder och krigskassa ser ut som följer:

 

Vår målsättning kring årlig utdelning (orange stapel) från aktieportföljen kontra estimerat utfall (blå stapel) ser idag ut enligt nedan:

 

Förväntade utdelningar år 2017 är angivna efter källskatt och uppgår till 124.912 kronor per år baserat på 2016 års utdelningsnivåer. Orange stapel är en prognos med hänsyn taget till nya förväntade inköp till portföljen och den blå stapeln visar hur mycket vi beräknas få i utdelning utifrån befintlig portfölj.

 

Detta ger oss följande läge vad gäller kostnadstäckning per månad när vi bosätter oss i Thailand:

 

Gällande månadsbudget för att leva i Thailand hittar du på sidan Budget - Leva i Thailand. Grafen visar alltså hur många månader av den budgeten som våra årliga utdelningar just nu täcker. Planen nu är dock att från 2018 och framåt inleda friheten med 3 månader ledigt i Thailand (och kanske prövar vi även något annat land) samt någon månad i Sverige på sommaren. Läs mer om denna plan i inlägget Vad händer här då? Långsiktigt ligger dock vår grundplan fast, dvs att kunna slå oss helt fria, jobba om vi vill och flytta till t ex Thailand.

Jag ska här framöver också försöka få ihop ett inlägg där jag sammanfattar år 2016. Håll utkik =) Hur var december för dig?

Följ mig gärna på Twitter, @Frihet007

Taggar (forum): 
18 december 2016

Årets sista utdelning

Då har årets sista utdelningar landat på kontot. Den 16:e december inkom utdelningar från innehaven Realty Income samt Northview Apartment och därmed blir det inga fler utdelningar för det här året.

 

Totalt för månaden blev det "bara" 1.488 kr efter avdragen källskatt, men tittar vi på hela året så fick vi in 89.887 kronor (även det efter avdragen källskatt). Det innebär alltså att vi erhållit 7.491 kr per månad, helt fantastiskt!

En jämförelse med förra året visar att utdelningar erhållna under 2016 har ökat med 86% jämfört med 2015 då vi fick in 48.403 kr. En helt magisk ökning ärligt talat, men också en nivå som blir svår att matcha framöver. Hur som helst ser vi nu fram emot utdelningsåret 2017 där januari börjar fint för att sedan öka under hela våren och början av sommaren. Nu kommer vi snart in i en fantastisk period för oss utdelningsinvesterare. Snöbollen är verkligen i rullning!

Önskar alla en fortsatt trevlig söndag!

17 december 2016

Rapport Q1 2016/2017 - MQ

Igår kom MQ:s rapport för det första kvartalet avseende verksamhetsåret 2016/2017. Rapporten var absolut ingen höjdare även om det fanns glädjeämnen. MQ utvecklas inte i positiv riktning det här kvartalet, men Joy däremot är ett glädjeämne som ledningen på kort tid lyckats få viss ordning på. Medan MQ:s nettoomsättning och rörelseresultat sjönk så ökade Joys.

 

 

 

Det är tydligt att MQ nu trampat på tillväxtgasen, men för tillfället befinner sig i en period av resursintensiv ompositionering. Satsningen på det nya butikskonceptet, där e-handelslösningen integreras i butik, kostar på samtidigt som insatser görs för att vidareutveckla Joy och hantera den olönsamma norska verksamheten. Jag tycker mig dock se positiva tecken och tror att det här kommer falla ut väl på sikt. Trots många utmaningar visar ledningen återigen prov på förmågan att genomföra omfattande och effektiva förändringar snabbt.

 

Tar vi då en titt på nettoomsättningen så landade den på 433 MSEK (382) vilket innebär att omsättningen för hela koncernen har ökat med drygt 13,3%. Anledningen till denna ökning stavas Joy för saken är nämligen den att MQ:s omsättning har minskat med 5,3% medan Joys har ökat med 18,7%. Att MQ:s omsättning sjunker är så klart dåliga nyheter och faktum är att de under perioden har tappat marknadsandelar vilket oroar. Försäljningsförändringen i jämförbara butiker blev för MQ -7,4% och för Joy +6,5%. För hela koncernen innebär det en minskning om 5,4% vilket ska jämföras med marknaden som landade på -2,1% (HUI). Bruttomarginalen uppgick till 63% (59,7) och även här sticker Joy ut positivt där marginalen blev 72%. I MQ:s fall uppgick den till 61,3% (59,7)

 

På kostnadssidan noterar jag att MQ:s har ökat med drygt 1% jämfört med samma kvartal föregående år. Som anledningar till detta anges kostnader för nya butiker och löneökningar. Jag konstaterar att omsättningen har minskat samtidigt som kostnaden har ökat och det är inte en trend jag hoppas se framgent.

 

Rörelseresultatet för hela koncernen uppgick till 42 MSEK (42). Rörelseresultatet landade alltså på samma nivå detta kvartal som föregående år, men beakta då att MQ:s rörelseresultat faktiskt har minskat med hela 8 MSEK från 42 MSEK till 34 MSEK. De 8 MSEK som MQ tappade hämtade dock Joy igen så utan Joy hade det alltså sätt betydligt tråkigare ut.

 

Periodens resultat uppgick till 32 MSEK (32) och här har MQ tappat 6 MSEK och landade på 26 MSEK (32). Joy bidrog med 6 MSEK. Som helhet innebär det att resultatet per aktie blev 0,91 SEK (0,92).

 

Jag satte ihop en tabell som jag tycker är intressant. Här slängde jag även in ett K/I-tal (dvs kostnader i relation till intäkter) och min slutsats blir att det finns en hel del som borde kunna göras inom Joy för att få ner K/I-talet. Samtidigt noterar jag att MQ:s K/I tal inte utvecklas i rätt riktning. För Q1 - 2015/2016 uppgick nyckeltalet till 47,6%, men är nu 50,8%. 

 

 

 

 

Sammanfattningsvis kan sägas att utvecklingen i MQ var en besvikelse samtidigt som Joy:s resa var ett glädjeämne. Ledningen har onekligen en hel del att jobba på och utmaningar verkar inte saknas. Fokus nu måste vara på att få tillbaka MQ på spåret igen samtidigt som Joy fortsätter att trimmas. Jag förväntar mig att flera insatser lär genomföras här framöver. Jag konstaterar att den olönsamma norska verksamheten håller på att läggas ner och ett avtal har nu träffats som innebär att MQ kliver ur butiken på Grensen i Oslo redan i januari 2017. Det innebär dock en engångskostnad om 6 MSEK som belastar Q2, men ger samtidigt en besparing för resten av verksamhetsåret på 2 MSEK. Butiken i Kristiansand kommer att stängas ner i mars 2017 då hyreskontraktet löper ut och butiken i Jessheim ska stängas ner i december 2017. Butiken i Drammen är redan stängd (augusti 2016). 

 

Det blir helt klart intressant att fortsätta följa MQ på den här resan och jag kan definitivt se många möjligheter till fortsatt tillväxt och högre lönsamhet. Jag är fortsatt positiv till MQ även om det gäller att ge dem lite tid. Under tiden kan jag inkassera utdelningar. 

 

Avslutningsvis vill jag säga att jag inom kort kommer att göra ett studiebesök i den återinvigda butiken på Norrlandsgatan i Stockholm som alltså är en Online Flagship Store. Det betyder att butiken erbjuder en fullskalig onlineshop i butiken innehållande ytterligare ett 60-tal varumärken utöver det sortiment som finns i butiken. Jag gillar konceptet och tror att det är en smart väg framåt. Genom studiebesöket hoppas jag få en bättre uppfattning om hur det här faktiskt fungerar i praktiken. MQ:s plan är att ha en integrerad e-handelslösning på plats i samtliga MQ-butiker under våren 2017.

 

Dina tankar om MQ och MQ:s rapport?

Taggar (forum): 
Taggar (blogg): 

Sidor

Blog Archive

Blog Archive
2017 (7)